国际资产管理公司景顺（Invesco）在一份报告中表示，中东地区约有55%的主权财富基金已经重新定位了投资组合，以应对利率进一步上升。

飙升的通胀促使主权基金重新审视其资产配置，私募市场是主要受益者，景顺在其第10次年度全球主权资产管理研究中表示。

“虽然大多数市场在2021年结束时对2022年的前景持谨慎乐观态度，但年初给投资者带来了一场充满挑战的完美风暴，”景顺中东和非洲区负责人Zainab Kufaishi表示。

“通货膨胀正在飙升，全球经济增长正在放缓，地缘政治紧张局势正在加剧。宏观环境曾经相对可预测，但现在更加不确定，促使主权国家在未来重新思考如何定位其投资组合。

景顺表示，虽然近年来全球主权基金的固定收益配置稳步下降，但它们不再被重定向到上市股票。

相反，根据这项研究，他们正在转向私人市场的替代方案，如房地产，私募股权和基础设施，该研究调查了81个主权财富基金和58家中央银行的139名首席投资官，资产类别负责人和投资组合策略师，这些银行累计管理着23万亿美元的资产。

中东约82%的受访者表示，实物资产是抵御通胀的有效对冲工具，并提供更高的收益率。

“私募市场对该地区的长期投资者仍然具有吸引力，因为它们提供了长期展望和免受波动的庇护，”Kufaishi女士说。

研究发现，中东地区50%的主权财富基金计划在未来12个月内增加对私募股权的配置，20%的房地产配置和20%的基础设施配置。

景顺表示，在全球范围内，私人资产平均占主权基金投资组合的22%，是有记录以来的最高比例。主权投资者现在拥有7190亿美元的私人资产，高于2011年的2050亿美元。

与此同时，该研究称，全球主权财富基金在2021年管理的总资产增长至10.5万亿美元，高于2018年的约8万亿美元。