香港贸发局经贸研究与大华银行香港分行合作，于 2021 年第三季向粤港澳大湾区企业进行问卷调查和深度访谈，探讨大湾区企业在东盟地区贸易与投资的机会和意向，以及当中遇到的困难和挑战，从而了解香港在促进大湾区与东盟之间的贸易与投资流的角色和功能，并发掘大湾区企业对香港服务的需求。

   根据香港贸发局过去向内地企业进行问卷调查所得，香港是内地企业“走出去”时最有兴趣前往的境外服务地点。针对大湾区与东盟的贸易和投资，是次调查以 10 分为满分，请受访者标示香港在促进他们目前在东盟的贸易和投资活动的重要性。结果显示，受访者的平均评分为 7.33，接近一半(47.2%)给予8至10分。

   总括来看，企业规模越大，越重视香港在大湾区企业投资东盟方面可发挥的平台功能和角色。公司营业额达 1,000 万美元以上的企业，对香港的评分为 7.48，相比之下，营业额 1,000 万美元或以下的企业，评分为7.24；员工为100人以上的企业，对香港的评分为7.41，员工人数为100 人或以下的企业，评分则为 7.29。

   以下就两方面探讨香港的优势：(1)香港连系大湾区与东盟的能力；(2)香港作为商业枢纽的表现。

   一、香港连系大湾区与东盟的能力

   调查请受访者就(i)香港与大湾区其他城市之间的互联互通，以及(ii)香港与东盟国家之间的互联互通进行评分。评分设定为 1至10 分，1 分代表非常弱，10 分代表非常强。各项因素分别归纳为三大类别：营商环境、金融基础建设和跨境资源流通。

   1.香港与大湾区其他城市之间的互联互通

   大湾区企业普遍认同香港的营商环境良好，尤其是监管制度具透明度，平均得分为7.23(满分为 10 分)，其中 48.1%受访者给予8至10分。另外，受访者认为可以在香港找到足够服务供货商为大湾区公司提供服务(7.16)，以及了解大湾区市场的人才(7.14)。

   至于香港的金融基础建设，大湾区企业对各项因素评分相若。受访者普遍认同香港的金融产品及银行服务众多(7.18)，45.8%给予8至10分。另外，他们也认同资金可在香港与大湾区其他城市之间便捷流动(7.16) ，以及香港的跨境金融基建充足(7.14)，且可为大湾区企业提供方便的集资渠道(7.12)。

   跨境资源流通方面，受访者认同香港与大湾区其他城市有完善的物流网络及紧密联系，平均得分为7.31，为各项要素中得分最高。其次，货物可以在香港与大湾区其他城市之间高效流动(7.28)。相比货运，受访者对香港与大湾区其他城市之间的人力资源流动评价略低(7.14)。

  总括来看，大湾区内地企业比香港企业更满意香港与大湾区其他城市之间的互联互通。大湾区内地企业对香港在各项要素表现的评分皆比香港企业的评分高，反映香港“南向”的互联互通似乎较“北向”更强。

 2.香港与东盟国家之间的互联互通     

   至于香港与东盟国家之间的联系，受访者认同香港在东盟拥有广泛的商业网络(7.18)，45.2%受访者给予8至10分。受访者认为，就大湾区企业在东盟的业务而言，他们可以在香港找到众多服务供货商(7.16)、有关东盟市场的信息(7.14)，以及了解东盟市场的人才 (7.10)。除此之外，香港的商业惯例也与东盟市场相似(7.10)。

   金融基础建设方面，香港与东盟之间外汇及资本管制较少(7.17)，有助大湾区企业通过香港在东盟贸易和投资。另外，香港还提供全面的金融解决方案(7.13)，以及充足的跨境金融基建(7.09)。

   至于跨境资源流通方面，受访者认同货物可在香港与东盟之间高效流动，平均得分为7.23，为各项要素中得分最高。相比货运，受访者对人力资源跨境流动的评价则略低(7.16)。另外，他们也认为香港与东盟国家之间的物流网络完善，而且紧密联系(7.13)。

  总括来看，针对大湾区企业在东盟从事贸易、投资或经营业务，香港连接大湾区其他城市的表现相较与东盟国家之间的联系略佳。比较3个范畴，香港在跨境资源流通的能力表现最突出，营商环境和金融基础建设的表现相若。

   营商环境方面，香港为大湾区企业提供服务的服务供货商和人才充足，分别有 44.7%和 45.2%受访者给予8至10分，略高于为东盟投资提供服务的服务供货商和人才，后者的相应比率为 43.5%和 41.3%。至于金融基础 建设，受访者认同香港与大湾区其他城市之间的跨境金融基建充足，平均得分为 7.14， 略高于与东盟之间的跨境金融基建(7.09)。

   跨境资源流通方面，香港对外货物流通的能力具明显优势。香港与大湾区其他城市，以及与东盟之间的货物跨境流动表现，分别得分7.31和7.23，均在各项因素中得分最高。而比较货物流和人流，大湾区企业对香港在人力资源跨境流动的表现评分较低。鉴于问卷调查于疫情期间进行，结果或许反映各种因应疫情而采取的边境管制措施，对香港人力资源的跨境流通影响较大。

   就香港的互联互通表现而言，目前在东盟营商的企业对各项因素的评分，均略高于未进入东盟的企业。两者对于香港与大湾区城市之间的资金流动表现分歧最大，目前在东盟营商的企业对此平均给予7.26 分，较仍未进入东盟的企业高出 0.26 分。

   另外，规模较大的企业更满意香港连接大湾区其他城市和东盟国家的表现。唯一例外是香港在东盟的商业网络一项，营业额 1,000 万美元或以下的企业平均给予 7.24 分，较营业额 1,000 万美元以上的企业轻微高出 0.2 分， 反映规模较小的企业可能更依赖香港的商业网络来寻找海外买家和合作伙伴。

   二、香港作为商业枢纽的表现  

   香港为亚洲领先商业枢纽，因此调查希望了解大湾区企业在东盟贸易和投资时，香港提供的服务是否切合企业的需要。结果显示，大湾区企业最常使用香港的会议展览及奖励旅游服务，45.4%受访者表示经常或间中使用相关服务，其次为销售及营销服务(41.4%)。事实上，不少受访者在深度访谈中，谈及品牌建设在向外拓展过程中的重要性。由于一些香港和内地品牌在海外市场知名度不高，难以在当地吸纳新客户，大湾区企业可以利用香港的会议展览及奖励旅游服务和销售及营销服务向外推销，建立东盟消费者对其品牌的信心。众多服务之中，大湾区企业较少通过香港集资和使用香港的争端解决服务，32.3%和 29.7%表示从未使用相关服务，只有9.1%和 7.6%表示未来 3 年会更常使用。

   1.会议展览及奖励旅游服务

   香港的会议展览及奖励旅游服务对于大湾区企业相当重要，60.1%香港企业和 41.2%大湾区内地企业表示经常或间中使用相关服务。无论是已经在东盟营商(45.3%)，抑或仍未进入但计划于 3 年内拓展至该市场的企业(45.5%)，会议展览及奖励旅游服务均为众多服务中使用频率最高者。至于未来 3 年的预期转变，16.3%更表示会更常使用相关服务，在众多服务中升幅最为显著。这反映待疫情放缓后，大湾区企业更需要通过香港，与来自东盟的买家与业务伙伴重新连系。

   2.销售及营销服务

   其次为销售及营销服务，61.5%香港企业和35.8%大湾区内地企业表示经常或间中使用相关服务。仍未进入东盟市场的企业(43.4%) 使用香港销售及营销服务的频率，较已经在东盟营商的企业高 3.2 个百分点。至于未来 3 年的预期转变，12.5%更表示会更常使用相 关服务，只有 4.6%会减少使用。

   3.物流及供应链管理

  大湾区企业认同香港跨境资源流通的表现，带动区内对物流及供应链管理服务的需求，55.9%香港企业和 34.2%大湾区内地企业表示经常或间中使用相关服务。比较已经在东盟营商(38.8%)和 仍未进入该市场的企业(39.3%)，使用频率没有太大分别，反映香港的物流及供应链管理服务似乎能够满足不同 企业的需要。未来 3 年，13.5%表示会更常使用相关服务，增幅仅次于会议展览及奖励旅游服务。

   4.金融服务

   至于金融服务，56.6%香港企业和 32.5%大湾区内地企业表示经常或间中使用相关服务。不过，集资活动的使用频率较一般金融服务低，只有 38.5%香港企业和 28.6%大湾区内地企业表示经常或间中使用相关服务。已经在东盟营商的企业(34%)使用香港集资服务的频率，较仍未进入东盟市场的企业高 8.8 个百分点。至于未来3年的预期转变，12.6%表示会更常使用金融服务，9.1%会更常使用集资服务。

   调查请受访者就服务种类、服务质素和成本 效益3方面评价香港的服务。评分设定为1至 10 分，1 分代表非常不满意，10 分代表非常满意。结果显示，受访者最满意香港服务的质素，其次为服务的种类，以及成本效益，而规模较大的企业对香港服务的整体表现更为满意。众多服务中，大湾区企业对商业及专业服务尤其满意，服务质素的平均得分为 7.42，金融服务(7.38)和电子商贸(7.25)紧随其后。

   金融服务则在服务种类和成本效益领先，分别得分 7.31 和 7.21。深度访谈中发现，大部分受访者在拓展海外市场的过程中，或多或少利用到香港的金融服务。深圳一家为内地品牌提供内容营销服务的企业，红毛猩猩(深圳)科技有限公司副总裁宋阳欣赏香港交易效率高、汇率风险低，利用香港的跨境结算服务与海外的合作伙伴进行交易。而广州一家生产饲料及农牧产品的企业，广东海大集团股份有限公司则以香港为企业财资中心，管理集团资金和融资。相比之下，受访者对香港创新科技类型的服务表现评价稍逊，服务质素的平均得分为 7.05，而服务种类和成本效益分别得分6.9和6.86，略低于其他服务。