导语
金融犯罪依旧是全球最热门的监管议题之一。随着疫情应对措施逐渐稳定，加上全球热点事件的发生，监管机构面临着新的压力，即通过积极的监督和执行更加有效地应对金融犯罪。
本文总结概述了截止2021年10月，英国及欧盟重要的金融犯罪相关的最新监管发展，供您参考。
法律在不断变化和更新中，具体问题需要具体分析。如果您有任何问题，请联系吕晓飞 (Peter Lu) 律师。
2022 年 1 月 19 日
英国及欧盟金融犯罪法规更新(4)：Cum-Ex 骗税丑闻有关进展
Cum-Ex交易及骗税丑闻背景
Cum-Ex交易是指一系列在支付股利前的复杂交易，这种交易使得虽然股息收入只需缴纳一次税款，但是多个参与方都能要求税务机关对这一预扣税进行退税。本质上来说，就是在股利支付之前将股票进行出售或互换(通常只是暂时的)以让同一份股票产生两份退税。
据估计，在2002年至2012年，欧洲税务机关因为这种股息税避税交易损失了将近550亿欧元。
尽管英国不存在这一税收漏洞，但参与该计划的许多个人都是英国公民，而且大部分交易很可能都发生在伦敦金融城。因此，丹麦当局选择在英国提起诉讼，而英国金融市场行为监管局(FCA)也采取了自己的监管行动。
英国法庭进展
丹麦税务机关SKAT在英国法庭针对114个个人和企业提起5项民事诉讼，包括指控Solo Capital LLP创始人Sanjay Shah是整个Cum-Ex 骗税丑闻的策划者。
但是2021年4月27日英国商业法庭否决了SKAT对Solo Capital的指控，原因是丹麦税务机关不能利用英国法庭来执行丹麦的税收法律。虽然SKAT获准提起上诉，但是暂时来看，英国高院的裁决阻碍了欧盟税收机关在英国的执法努力。
FCA执法行动
FCA执法行动因英国高院审理SKAT诉讼案被短暂叫停后，又因SKAT的指控被驳回而重启，并于2021年5月发出了其与Cum-Ex交易丑闻有关的首个处罚——对一家提供公司金融顾问和经纪服务的公司，Sapien Capital Ltd，因失败作为导致未能识别并缓解与Solo Group介绍的业务相关的欺诈交易和洗钱的风险处以17.8万英镑罚款。
FCA的做法值得注意，因为它关注的是Sapien在防范欺诈交易和洗钱方面的风险和控制方面的失误，而不是交易本身。这或许表明，FCA不愿就Cum-Ex交易的合法性做出决定。通过这种方式，FCA可以对Cum-Ex交易的参与方进行处罚，而无需理会交易是否合法，甚至无需证明交易的发生。
结语
围绕Cum-Ex骗税丑闻的执法浪潮可能会在整个欧洲地区(包括英国)继续。预计未来几年，欧洲各地将出现对机构和公司采取的一系列民事和刑事行动。监管执法努力将在未来几年内如何展开，以及是否会取得成功值得关注。
*该文章只是信息提供，不是法律意见。
文章链接
英国及欧盟金融犯罪法规更新(3)：暂缓起诉协议与公司刑事合规
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