本周简报/2022.01.21
1.英国/瑞典避免双重税收协定生效
2.索尼-AWAL在英国的调查将测试未来竞争损失论的极限
3.英国监管机构降低预期，保险公司等待最终的欧盟保险公司偿付资本监管(Solvency II)规则
4.季节性工人签证途径延长至2024年
5.银行与英国监管机构就拟向能源供应商提供贷款进行谈判
6.英国金融监管机构将加强对云计算巨头的审查
1.英国/瑞典避免双重税收协定生效
2021年12月24日，《公报》发布公告，确认2021年2月23日签署的英国/瑞典避免双重税收协定将于2021年12月30日生效。该协议对条约进行了修改，以反映各方打算将经合组织税基侵蚀和利润转移计划(OECD BEPS Project)防止条约滥用的最低标准纳入多边文书之外，但与之保持一致。
据此，该协议的规定将在英国生效：
·从2022年1月1日起，对于源头预扣的税款。
·对于2022年4月6日或之后开始的纳税年度，适用于所得税和资本利得税。
·对于2022年4月1日或之后开始的财政年度，适用于公司税。
·在瑞典，这些规定从2022年1月1日起适用于所有税收。
2. 索尼-AWAL在英国的调查将测试未来竞争损失论的极限
英国对索尼收购AWAL的调查将检验未来潜在市场竞争的损失是否足以让交易作废。
随着英国竞争和市场管理局(CMA)准备开启第二阶段调查，该交易的结果将取决于监管机构是否认为AWAL有可能在快速发展的音乐领域中成为索尼的一个重大威胁。
去年2月，索尼音乐公司表示，它已同意以4.3亿美元的价格从Kobalt音乐集团收购AWAL和KobaltNeighboring Rights。
AWAL，意为“没有唱片公司的艺术家”(artists without a label)，是一家为独立艺术家提供分销和服务的公司。Kobalt代表音乐家收取因公开使用音乐唱片而产生的邻接权使用费。与AWAL签约的艺术家包括Little Simz、Lauz和Tom Misch。
索尼是活跃在英国的三个主要唱片公司之一，拥有The Orchard(一个在2012年收购的A&L服务提供商)。
该交易在去年5月被CMA的合并情报小组介入。经过第一阶段的调查，CMA发现它可能导致艺术家的条件恶化并遏制音乐领域的创新。于是，在去年9月被移交进行深入调查。
当时，CMA的观点是，英国的音乐产业正在不断发展。社交媒体和流媒体的发展使艺术家能够对其内容的传播和品牌的推广有更多控制。CMA还发现，替代商业模式的存在，如AWAL提供的艺术家和唱片公司服务(一个允许艺术家上传自己的音乐进行传播的DIY平台)使该公司成为“重要的新兴参与者”。
CMA的调查组在第二阶段对兼并进行审查，将在近期公布其临时调查结果。
3.英国监管机构降低预期，保险公司等待最终的欧盟保险公司偿付资本监管(Solvency II)规则
英国的政策制定者决定，只要客户的安全不受到威胁，他们可以将繁琐的规则降低到一定的程度。因此保险公司正提心吊胆地等待着他们将会面临的监管命运。
经过多年来对英国加入欧盟时商定的规则的游说，未来几个月，英国将拥有期待已久的、清晰的保险业规则手册。然而，尽管监管机构最初发出的声音对保险公司来说是积极的，但最近的评论表明，决定修改的难度比预期的要大。
英国央行普遍同意业界的观点，即欧盟Solvency II指令中的规则(包括不受欢迎的风险保证金和匹配调整)并不适合英国。
这些观点认为，这些规则不适当地提高了对保险公司的资本要求，对利率变化过于敏感，并阻碍了对有利于应对气候变化的长期资产的投资。业界代表已经在敦促快速解决这个问题。
但这就是私营和公共部门的分歧所在，而最近英国央行官员的评论表明，保险业可能不会得到它想要的所有变化。
在承诺改革Solvency II中最不受欢迎的地方之后，英国央行官员后来试图降低预期。英国央行负责保险的执行董事安娜·斯威尼(Anna Sweeney)表示，有可能改变风险保证金，但监管机构没有降低整体资本要求的意愿。
提案仍在讨论中，不能保证最终文本会是什么样子。不过，这似乎是要在允许保险公司获得一些额外的自由和保持投保人的保护之间找到一个平衡点——尽管这说起来容易做起来难。
对于保险公司来说，这是一条漫长的道路，他们在英国脱欧之前就已经呼吁对Solvency II进行修改。在英国脱欧后，包括财政部长里希·苏纳克(Rishi Sunak)在内的官员承诺，将其作为首批修改的立法项目之一。政府在2020年6月确认了其审查，在同年10月公布了证据征集，并在2021年7月公布了其对该意见的回应。
同月，英国央行开始了一项量化数据工作，以评估潜在的变化会如何影响该行业，其结果将为政策建议提供参考。这项工作于去年10月结束。去年11月30日举行了行业圆桌会议，讨论监管机构的“初步意见”。
18个多月过去了，双方仍在互相等待，但双方都发表了自己的意见。代表该行业的英国保险公司协会(The Association of British Insurers)认为，修改风险保证金和匹配调整规则可以释放950亿英镑(约1240亿美元)用于再投资。
4.季节性工人签证途径延长至2024年
2021年12月24日，英国内政部和英国环境、食品和农村事务部(DEFRA)宣布将季节性工人签证途径延长至2024年底。该签证途径使外国工人能够来到英国，在园艺部门工作长达六个月，采摘可食用和观赏作物。
针对2019年的季节性工人试点审查，将对该计划做出一些改变，包括要求公司向工人支付最低工资以改善条件。2022年将至少有3万个签证，但可用的签证数量将在2023年开始逐渐减少。政府还将要求该行业做更多工作来吸引英国工人，如提供培训、职业选择和增加工资。
5.银行与英国监管机构就拟向能源供应商提供贷款进行谈判
NatWest银行和巴克莱银行正在与监管机构进行谈判，以提供贷款，使能源供应商能够分摊承接竞争失败方的客户成本，从而部分缓解今年家庭天然气和电费即将大幅上涨的情况。
目前，在过去五个月中，由于天然气批发价格飙升，已有26家能源供应商倒闭——这是对英国首相鲍里斯·约翰逊构成重大挑战的更广泛的“生活成本危机”的一部分。
分析师估计，在行业监管机构Ofgem于4月上调价格上限以反映更高的批发价格后，数百万家庭的年度能源账单可能增加700多英镑。但监督机构的贷款建议可能为消费者节省约70英镑。
Ofgem在去年12月提出了一个第三方融资计划，用于能源供应商承接竞争失败方的客户。根据该建议，银行融资将允许能源公司在较长一段时间内分摊吸收新客户的费用，而不是让这些费用在今年落入消费者账单。拯救失败方客户的公司有权通过由Ofgem监督的行业征费来收回成本，该征费将计入消费者的账单。
据知情人士透露，NatWest和巴克莱银行正在与Ofgem进行讨论，监管机构也在与其他贷款方讨论能否参与该计划的问题。两家银行都拒绝发表评论。
虽然NatWest仍由纳税人拥有多数股权，但政府官员坚持认为这一过程是由Ofgem管理的，部长们没有干涉。Ofgem已经就其第三方融资计划进行了咨询，它说：“我们正在继续与业界和几个有关方面合作，以实现提出的建议...”
英国财政部、商业部门和能源行业高管之间正在就如何保护家庭免受账单上涨的影响进行单独会谈，据英国天达集团(Investec)证券分析师计算，在2022年，这些费用合计达到180亿英镑。
6.英国金融监管机构将加强对云计算巨头的审查
英国金融监管机构正准备加强对云计算供应商的审查，因为人们越来越担心其服务的中断或黑客攻击会严重扰乱日益依赖云计算的银行系统。
据熟悉此事的人士透露，英国审慎监管局(PRA)正在探索从云计算供应商亚马逊、微软和谷歌获取更多数据的方法，包括其服务的运营韧性。因为这三家公司主导着云计算。随着越来越多的公司将数据和IT服务转移到由大科技公司运营的第三方服务器，这个全球市场已经蓬勃发展。
近年来，这三家公司都与英国的银行达成了交易，这些银行向他们求助，以降低IT成本，检修陈旧的基础设施，并利用人工智能等技术来实现客户服务自动化和检测金融犯罪。尽管英国的银行对云计算的使用被纳入了PRA的运营韧性框架，但人们对如果一个或多个服务出现故障或同时受到网络攻击可能造成的破坏规模的担忧正在增加。
据熟悉PRA计划的人士透露，监管机构也在考虑引入更强大的故障和灾难恢复测试。
这些人表示，客户数据的安全仍然是监管机构的主要担忧，但英国银行对少数几家供应商的依赖也正在成为一种担忧。一位熟悉监管机构计划的人士说：”我们正在从运营韧性的角度审视云供应商。我们是否需要更多的介入，我们如何获得对他们的信任？我们开始将他们作为关键的第三方纳入考虑，我们需要对他们进行更多的监督。”12月初，亚马逊的云计算部门——亚马逊网络服务(Amazon Web Services)发生故障，对包括机器人吸尘器制造商Roomba和约会应用程序Tinder在内的众多公司造成了打击。这也凸显了金融行业的潜在威胁。
据一家在英国经营的大型美国银行的高管称，自从那次重大的失败后，世界各地的监管机构更加关注云计算。
PRA将在今年与英国央行、英国金融行为监管局(FCA)就云计算引起的问题发表一份联合讨论文件，但在去年9月英国央行金融政策委员会(该委员会负责监测金融稳定风险)的会议记录中已经强调了担忧。
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